加拿大多伦多大学量化投资基础课程学习心得(（邱颖婷）

本学期我修读了加拿大多伦多大学的量化投资课程，在为期15周的课程中，教授每周都会讲述不同的主题，也会对于上课内容针对性地布置课后作业，在上课—巩固—讲解—复习的授课模式中，我收获颇丰！

（图为教授讲解）

在一整个学期的学习中，慢慢地我学会了如何评定一项投资的风险和收益。在这个过程中，我不仅了解到了世界投资事件的发展历程，同时也掌握了如何根据现有模型来量化此次投资。

起初教授的授课主题为investment，在这一主题中，令我印象最深的莫过于1-20 Fees,根据这一模式，我们可以有效方便地计算出investor和manager的收益情况，不同的投资收益、管理费用都会出现不同的盈利情况，在计算结果的比较中，我们也可以直观地发现不同数字对投资盈利情况的敏感性有所不同。

（图为1-20 fees的学习）

第二部分的主题为investment mathematics，在这一部分的学习中，从投资的预期收益、风险入手，制定出投资的有效集组合，计算不同投资之间的协方差以及相关性，在这一过程中，各个环节的结果都是环环相扣的，这一系统性模式的锻炼不仅让我学到了投资组合的计算方式，也使我的数学思维能力有了较大的提升。

（图为这一部分的学习）

第三部分的主题为trading strategies，在这一部分中，我对做空股票、对冲风险以及寻找最优的交易策略有了一定的了解，也学会了这一整套过程的操作模式。除此之外，对于期权、期货、可转换债券等这些专有名词我也熟悉了它们的基本含义。

（图为这一部分的学习）

第四部分的主题为investment product，在这一部分中，我掌握了在股票相关和不相关时，如何确定每只股票的投资数额，针对特有的三种情况，如何简单方便的进行计算。

（图为这一过程的学习）

在每一节课结束之时，教授都会有不同的任务，除了进行题—答案的计算之外，他也很注重实操性，经常让我们下载一些股票数据来进行简单的计算操作，让我更加熟悉了各类股票、基金，让我对投资的理解不仅仅停留在了书本上，也运用到了实践中。

（图为股票下载教学）

总的来说，此次量化投资课程让我英语水平提高的同时也学会了许多投资新技能，收获颇丰！

（图为课后作业）