加拿大多伦多大学量化投资基础课程学习心得（应雨莹）

转眼间，《量化投资基础》已经接近课程尾声。在这短短几个月的学习时间里，我收获了很多。

一方面，这门课程对于我的专业知识以及相关技能有了一定的提升。课程安排先介绍投资基金的理论背景，然后介绍了衡量投资组合有关收益与风险的指标，接着还有许多交易策略，像交易杠杆、可转化套利等，最后介绍了构建投资组合的实操方法，例如用相关性矩阵计算不同指数间的相关性来构建夏普比率更优的投资组合。

每一次课程结束，教授都会布置与课程内容相关的课程作业。课程作业是对每一次课堂知识的直接检验，同时也可以进一步学习到课程理论之外的实操技能。图1正是我所完成的第五次课堂作业，是关于通过不同指数的收益率与标准差来画出不同投资组合在关于风险-收益的散点图，从而模拟市场上投资组合的有效前沿，并且找到其中最优夏普比率的组合。这正式马科维兹的现代投资组合理论中最核心、最经典的部分。通过Excel的操作，让我更加深刻地理解了该理论的本质，也使我掌握了理论相关的量化分析操作。另外，课程中还设计有关风险管理的相关内容，如分析公司股票的流动性以及计算流动性风险的风险敞口。

另一方面，除了关于专业知识技能的掌握，这门课程也是一次对我英语水平的挑战。在最初决定报名这门国际合作交流课程之前，我曾担忧自己的英语水平不足，可能课程中会面临许多困难。从课程用户注册，课件网站浏览，外教直播授课，再到每周课程作业，这些无一不是全英语体验。不过，在上了几次课后，课程逐渐步入正轨，我慢慢接受了这种课程模式。虽然依旧不能保证完全掌握课堂内容，但多亏了直播会议室的字幕，上课过程中我可以对外教的提问更快速地作出反应，如果发现有不懂的地方也可以直接在聊天框提问，教授都会很耐心地一一解答。

我们的教授是个非常健谈、亲切的老师，虽然我们有时候不太能马上理解他的话，不能及时与他互动，但他在发现没人回应后，都会进一步拆解他的问题，以便我们理解。倘若作业中有任何不会的问题，他都表示愿意时刻解答我们的困惑。在课程后期，我们与教授都渐渐熟络起来，教授在下课前都会微笑着询问我们一周近况，我们也会用各式各样的英文表达来回应教授。如今，我已经克服了曾经由于害怕语法出错而不敢用英语表达的心态，相信其他同学也和我一样，我们课堂气氛也因此变得越来越活跃。图2便是我们课程直播中的截图。

最后，我很荣幸能够参加这次学校组织的国际交流课程，课程中也学到了专业领域内一些比较前沿的理论研究，如课程最后一章介绍的蒙特卡洛方法就被广泛应用于金融风险测量中。这门课程开拓了我在专业课方面的眼界，弥补了平时传统教学课所缺失的部分，这对我们大学生来说是大有裨益的。